1995'te Mazda'nın MX-5'ine rakip olarak tanıtılan BMW Z3, başlangıçta mütevazı 136 beygir gücünde dört silindirli bir motorla piyasaya sürülmüştü. 1997'de çekiciliği 2.793 cc'lik altı silindirli bir modeli ile desteklendi; kaslı, genişletilmiş çamurluklar 186 beygir gücündeki yeni modelin fark edilmesine yardımcı oldu. Daha hızlı olmasına rağmen, 2,8 litrelik otomobilin bir yol canavarından çok bir uzun yol otomobili olduğu söylenebilir. Heyecan arayanlar için neyse ki BMW'nin Motorsport departmanı, bu segmentin en üstünde bir canavar hayal etmişti.
Radikal tasarımlı M Coupe fikri başlarda çılgınca görünüyordu ama mükemmeldi. Üstü açık kuzeninden iki kat daha fazla rijit olan bu araç, daha gergin, daha hassas bir şasiye, daha az sürtünmeye ve daha fazla sürüş zevkine sahipti. M Roadster ile aynı 24 valfli çift egzantrikli motora, M3 frenlere, genişletilmiş iz genişliğine ve 17 inç jantlara sahip olan bu aracın sürüşü çok daha iyiydi. Bu nadirlik ve aracın kült statüsü Z3 M Coupe'nin koleksiyonerler tarafından bulunmasını her geçen gün daha da zor hale getiriyor.